《“十四五”現代能源體系規劃》提到，到 2025 年，國內能源年綜合生產能力達到 46 億噸標準煤以上，原油年產量回升并穩定在 2 億噸水

《“十四五”現代能源體系規劃》提到，到 2025 年，國內能源年綜合生產能力達到 46 億噸標準煤以上，原油年產量回升并穩定在 2 億噸水平，天然氣年產量達到 2300 億立方米以上，發電裝機總容量達到約 30 億千瓦，能源保障更加安全有力。

原油

目前我國的原油戰略儲備理論上只有一個多月的量，相比于美國接近一年的原油戰略儲備遠遠不夠，出于安全角度，未來我國原油戰略儲備還會繼續提升。

總體來說，原油量的增加有三種來源：

• 自身穩產增產：到 2025 年， 我國原油年產量回升并穩定在 2 億噸水平。
• 進口：據《中國石油和石化裝備制造業“十四五”發展規劃》顯示，2019 年我國原油進口約 5 億噸（我國現在大概年產 2 億噸原油），對外依存度為 70.8%，已經處于一個較高水平。長期來看， 隨著新能源在能源中的占比逐步提升，原油需求里占大頭的燃料需求（即成品油） 或將下降，我國原油的對外依存度預計有所萎縮。
• 開發新油田：規劃提到要加大國內油氣勘探開發，積極擴大非常規資源勘探開發，加快頁巖油、頁巖氣、煤層氣開發力度。做好煤制油氣戰略基地規劃布局。

規劃在新開發方面所呈現出的特點是向非常規資源和海上油氣拓展。《中國石油和石化裝備制造業“十四五” 發展規劃》提出，低品位和非常規油氣資源逐漸成為未來主戰場。海上將成為今后主要增長點。中海油、中石油已經在開發煤層氣，兩年前中海油在南海已開發可燃冰。我國在“十三五”期間也突破了深海１萬英尺的鉆井裝備技 術。可以看到，以前中海油開發的基本都是渤海灣的油氣資源（淺海），但是現在中海油增量開發的油田全部都在南海。盡管我國目前深海勘探部分裝備和技術仍然來自于如斯倫貝謝等海外巨頭，但是近幾年整體技術進步還是不錯的，如中海油服的深海油田技術營收比例提升至 2021 年的 50%以上。

在下游煉油化工方面，規劃體現出的思路和目標是“降油增化”、推動產業集中度提升。《關于“十四五”推動石化化工行業高質量發展的指導意見》提到，要有序推進煉化項目“降油增化”，延長石油化工產業鏈。增強高端聚合物、專用化學品等產品供給。要建設石油產業聚集區——“十四五”重點規劃的五大世界級產業集群分別是環渤海灣石化產業集群、杭州灣石化產業集群、泛大灣區石化產業集 群、海西石化產業集群、能源金三角產業集群。

天然氣

需求端：需求預計持續旺盛。未來天然氣的需求增長一方面從環保角度來說，有來自于對煤炭能源的替代——同樣獲得 1000J 的能量，天然氣比煤炭可以減排 59%的二氧化碳，比原油減排 30%的二氧化碳。所以大量工廠，如很多鋼廠、化工廠所使用的部分燃料和原料都替換為天然氣。另一方面來自冬季采暖，天然氣鍋爐帶來的以及居民消費帶來的需求增長。

供給端：天然氣一方面靠進口：據《中國石油和石化裝備制造業“十四五”發展規劃》顯示，2019 年我國天然氣進口 9660 萬噸，同比增長 6.9%，對外依存度為 43%。2022 年 2 月我國與俄羅斯再次就天然氣出口簽訂合同，未來俄羅斯每年將向中國在原有基礎上增加 100 億立方米天然氣出口，預計未來我國天然氣進口依賴度將進一步提升。另一方面會加大油氣勘探開發力度（繼續加強西南頁巖氣的開發力度）。

對于 LNG 來說：雖然 LNG 絕對體量較小，但“十四五”已經開始逐步推進 LNG 的配套設施建設。中國進口天然氣中 90%都來自于管道氣，只有約 10%是來自 LNG。目前由于 LNG 成本較高（包括船只成本、倉儲成本等），所以我國的天然氣未來還是將以管道氣為主（像歐美也主要以管道氣為主，德國今年才建立第一個 LNG 接收站）。政策端在逐步推動 LNG 配套設施的布局：在《“十四五”現代能源體系規劃》中提到要提升天然氣儲備和調節能力。統籌推進地下儲氣庫、液化天然氣（LNG）接收站等初期設施建設。到 2025 年，全國集約布局的儲氣能力達到 550 億－600 億立方米，占天然氣消費量的比重約 13%。

參考資料：

20220819-申萬宏源-策略+行業聯合解讀行業十四五規劃·第二十期（石油化工）：能源堅守底線思維，化工向新材料突圍