1、項目建設的必要性 （1）國家產業政策鼓勵高端裝備制造業發展、技術自主創新及產業化 國務院出臺的《裝備制造業調整和振興規劃》，明

1、項目建設的必要性

（1）國家產業政策鼓勵高端裝備制造業發展、技術自主創新及產業化

國務院出臺的《裝備制造業調整和振興規劃》，明確指出“全面提高重大裝備技術水平，滿足國家重大工程建設和重點產業調整振興需要，支持企業自 主開發新產品，鼓勵開展引進消化吸收再創新，引導企業逐步由依賴引進技術 向自主創新轉變，大力推進技術產業化”。

工業和信息化部于 2012 年印發了《高端裝備制造業“十二五”發展規劃》， 鼓勵行業突破和掌握一批重點領域的核心技術，形成具有國際競爭力的大企業 集團和國際知名品牌，明確提出“到 2020 年，高端裝備制造產業銷售收入在裝 備制造業中的占比提高到 25%，工業增加值率較‘十二五’末提高 2 個百分點， 將高端裝備制造業培育成為國民經濟的支柱產業”。

《中國制造 2025》中提出“到 2025 年，具有我國自主知識產權的高端裝 備市場占有率能夠得到大幅的提升，核心技術對外依存度明顯下降，基礎配套 能力顯著增強，重要領域裝備達到國際領先水平；同時，加強財政資金對制造 業的支持，重點投向高端裝備等制造業轉型升級的關鍵領域，為制造業發展創 造良好的政策環境。

隨著自貿區建設加速和‘一帶一路’戰略的正式落地，裝 備制造業‘走出去’的政策也將進一步落實”。 募集資金投資項目所生產的產品屬于高端裝備制造，技術有一定的創新性， 目前已具備量產和產業化的條件，契合了國家產業政策鼓勵高端裝備制造業發 展、技術自主創新及產業化的精神。

（2）項目建設是節能減排的需要

我國節能技術與裝備產業化步伐逐漸加快，先后發布了《關于加快培育和 發展戰略性新興產業的決定》和《關于加快發展節能環保產業的意見》，明確 把推進重大節能技術與裝備產業化作為發展節能環保產業的重要內容，促進重 大節能技術裝備的創新開發與產業化應用。 國務院于 2022 年印發《“十四五”節能減排綜合工作方案》，提出到 2025 年，全國單位國內生產總值能源消耗比 2020 年下降 13.5%，能源消費總量得到 合理控制，化學需氧量、氨氮、氮氧化物和揮發性有機物排放總量比 2020 年分 別下降 8%、8%、10%以上和 10%以上。節能減排政策機制更加健全，重點行 業能源利用效率和主要污染物排放控制水平基本達到國際先進水平，經濟社會發展綠色轉型取得顯著成效。

據英國 BP 公司統計，我國單位 GDP 能耗分別約為世界平均水平、美國、 日本的 1.9 倍、2.4 倍和 3.65 倍，同時高于巴西和墨西哥等發展中國家。 換熱器是實現工業生產過程中熱量交換和傳遞不可缺少的設備，在工業領 域特別是在石油、化工和電力冶金等耗能大的行業中大量應用，其噸位約占整 個工藝設備總重量的 20%~30%。

另外，換熱器本身也是工業耗能、耗水大戶， 因此，發展高效節能的換熱技術與設備對實現工業節能和節水具有重要意義。 募集資金投資項目所生產的高通量換熱器、油鹽換熱器和降膜蒸發器等產 品，可有效提高產品傳熱系數和節能效果，有助于我國節能減排目標的實現。

（3）項目建設有利于提升高效換熱裝備國產化進程、逐步實現進口替代

并提升國際競爭力 發達國家的金屬壓力容器制造業起步早，以研發生產高技術、高附加值產品 為核心，主要從事高端金屬壓力容器產品的開發、設計、工程總包及關鍵配套設 備的生產。而我國金屬壓力容器制造業主要從事低端產品建造、分包工作，技術 水平和產品質量整體上與發達國家相比尚存在較大差距。

公司經過多年的研發投入，掌握了金屬壓力容器領域內多項核心技術，并擁 有多項專利，在高效換熱管的制造技術、特型（大直徑、長尺寸、負荷范圍大） 高效降膜蒸發設備的均勻成膜技術、大型折流圈防變形技術、螺旋折流板的加工 技術、換熱管與管板脹接技術、成套裝備的集成技術、雙相鋼和有色金屬的成型 與焊接技術等方面均具有明顯的技術優勢。

燒結型高通量換熱管是一種高效強化沸騰傳熱的換熱管，以前世界上只有美 國環球油品公司大規模生產該類高效換熱管定型產品。本項目所生產的燒結型高 通量換熱器產品具有自主知識產權，填補了國內空白，達到了國際同類技術先進 水平。

目前，公司已建成世界為數不多的燒結型高通量換熱管及高通量換熱器生 產基地之一。 油鹽換熱器是槽式太陽能光熱發電站的儲熱系統中最為關鍵的設備。油鹽換 熱器的作用是將多余的熱量傳遞至儲熱罐中的熔鹽，從而將熱量儲存在熱鹽罐。

當太陽光能的負荷不足時，再通過油鹽換熱器，將儲存在熱鹽罐內的熱量釋放出 來，達到持續發電的目的。油鹽換熱器的質量直接影響到整個發電站儲熱系統的 性能。目前，公司在油鹽換熱器的自主研發、設計、生產方面在國內處于領先地 位。 降膜蒸發器具有傳熱溫差小、效率高、能耗低、穩定運行周期長和換熱效率 高等特點，代表了先進大型石化裝備的發展趨勢。 募集資金投資項目的實施能夠有效推進高效換熱壓力容器的國產化進程、逐 步實現進口替代并提升國際競爭力。

（4）項目的實施是進一步開拓市場的需要，可以提升產能和改善產品結 構，有助于提升公司綜合競爭力，實現可持續發展

公司目前的銷售區域分布較為廣泛，但公司一直致力于拓展銷售市場，在穩 定老客戶的同時積極開發新客戶和開辟新市場，自 2017 年以來，公司的大客戶 訂單承接量和金額較高。近年來，公司通過增加設備投入、優化生產流程等方式 挖掘產能潛力，在一定程度上緩解了公司產能不足的狀況，但難以從根本上解決 問題，公司現有生產能力已不能滿足日益增長的訂單需求，產能不足限制了公司 市場份額的進一步擴大，除此之外，對公司優質客戶資源的培育、品牌經營也造成一定影響。 公司自成立以來，一直從事煉油及石油化工、基礎化工、核電及太陽能發 電、高技術船舶及海洋工程等行業專用裝備的研發、設計和生產，經過多年的 穩步發展，現已成長為行業內較大的具有自主知識產權的知名企業之一，積累 了豐富的生產和經營經驗。

因此，公司擬充分利用自身有利條件，抓住時機，做大做強，通過募集資 金投資項目的實施，提升產能和改善產品結構，提升公司綜合競爭力，提高公 司產品附加值，提升公司的整體盈利能力，實現可持續發展。

2、項目實施的可行性

（1）項目建設符合我國相關產業政策

2013 年 2 月 16 日國家發改委公布了《國家發展改革委關于修改<產業結構調整指導目錄（2011 年本）>有關條款的決定》，根據《產業結構調整指導目 錄（2011 年本）（修正）》（2013 年第 21 號令），作為引導投資方向，政府 管理投資項目，制定和實施財稅、信貸、土地和進出口等政策的重要依據，由 鼓勵、限制和淘汰三類目錄組成。 募集資金投資項目的產品主要為高通量換熱器、油鹽換熱器和降膜蒸發器， 對照《產業結構調整指導目錄（2011 年本）（修正）》，兩個募集資金投資項 目的產品均為鼓勵類。

（2）項目建設符合我國相關發展規劃

①符合《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》

戰略性新興產業代表新一輪科技革命和產業變革的方向，是培育發展新動 能、獲取未來競爭新優勢的關鍵領域?！笆濉睍r期，要把戰略性新興產業 擺在經濟社會發展更加突出的位置，大力構建現代產業新體系，推動經濟社會 持續健康發展。根據“十三五”規劃綱要有關部署，編制了《“十三五”國家 戰略性新興產業發展規劃》，其中“五、推動新能源汽車、新能源和節能環保 產業快速壯大，構建可持續發展新模式”之“（三）大力發展高效節能產業” 提出“鼓勵研發高效節能設備（產品）及關鍵零部件，加大示范推廣力度，加 速推動降低綜合成本”。

募集資金投資項目的產品主要為高通量換熱器、油鹽換熱器和降膜蒸發器， 具有效率高、能耗低和穩定運行周期長的特點，屬于高效節能設備范疇，因此 項目建設符合《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》的重點發展方向。

②符合《“十三五”節能環保產業發展規劃》

《“十三五”節能環保產業發展規劃》把“余能回收利用，加強有機朗肯 循環發電、吸收式換熱集中供熱、低濃度瓦斯發電等技術攻關，推動中低品位 余熱余壓資源回收利用”列入重點領域。 募集資金投資項目的產品主要為高通量換熱器、油鹽換熱器和降膜蒸發器， 應用領域符合《“十三五”節能環保產業發展規劃》的要求。

③符合《中國制造 2025》

制造業是國民經濟的主體，是立國之本、興國之器和強國之基。2015 年 5 月，國務院印發《中國制造 2025》，部署全面推進實施制造強國戰略，這是我 國實施制造強國戰略第一個十年的行動綱領?！吨袊圃?2025》在“三、戰略 任務和重點”之“（五）全面推行綠色制造”中提出“加大先進節能環保技術、 工藝和裝備的研發力度，加快制造業綠色改造升級”。 募集資金投資項目的產品主要為高通量換熱器、油鹽換熱器和降膜蒸發器， 均屬于高效節能設備，也是現代大型工業裝置提質增效及節能降耗不可或缺的 關鍵裝備，因此項目的建設符合《中國制造 2025》的方向。

④符合《重大節能技術與裝備產業化工程實施方案》

2014 年 10 月，國家發改委、工信部發布的《重大節能技術與裝備產業化 工程實施方案》提出“強化科技創新體系建設，形成一批支撐節能技術與裝備 研發的高水平、基礎性、戰略性和前沿性機構；研發、示范 30 項以上重大節能 技術，在高效鍋爐、電機系統、余熱余能利用、節能家電等領域形成一批擁有 自主知識產權和核心競爭力的重大裝備與產品，顯著提高節能裝備核心元器件、 生產工藝核心技術以及先進儀器儀表的國產化水平；支持、引導節能關鍵材料、 裝備和產品制造業做大做強，形成一批有國際競爭力的骨干企業”。 募集資金投資項目的產品主要為高通量換熱器、油鹽換熱器和降膜蒸發器， 效率高、能耗低，均屬于高效節能設備，符合《重大節能技術與裝備產業化工 程實施方案》的方向。

⑤符合《江蘇省“十三五”戰略性新興產業發展規劃》

戰略性新興產業代表新一輪技術革命和產業變革的方向，對經濟社會發展 全局具有重要的帶動引領作用。為推進戰略性新興產業持續健康發展、優化調 整產業結構、構建現代產業體系、加快培育新動能、發展新經濟，根據《江蘇 省國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》，制定《江蘇省“十三五”戰 略性新興產業發展規劃》，其中“三、重點領域”之“（六）節能環保產業” 之“1、高效節能”提出“工業節能技術及裝備重點圍繞高效節能工業鍋（窯）爐、余熱余壓余氣利用、新型節能電機等重點領域，加快攻克低品位余熱利用、 高效換熱、燃燒技術、變頻調速技術等關鍵技術”。 募集資金投資項目的產品主要為高通量換熱器、油鹽換熱器和降膜蒸發器， 效率高、能耗低，均屬于高效節能設備，符合《江蘇省“十三五”戰略性新興 產業發展規劃》的重點發展方向。

⑥符合《江蘇省化學工業發展規劃（2016-2020 年）》

為貫徹落實《江蘇省國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》和《中 國制造 2025 江蘇行動綱要》，江蘇省經濟和信息化委員會（現工業和信息化廳） 結合省化學、冶金、建材工業發展情況和特點，于 2016 年 8 月發布了《江蘇省 化學工業發展規劃（2016-2020 年）》，其中“三、發展方向和重點任務”之“（一） 發展方向”之“10、化工裝備”提出“圍繞節能環保、海洋工程、大石化、大 煤化、精細化工等行業發展需求……開發并制造氣體化學品液化和儲運……反 應熱交換器、大型反應塔、大型干燥設備、擠壓造粒機、特大型空分設備、低 溫泵，以及機電儀一體化智能裝備”。 募集資金投資項目的產品主要為高通量換熱器、油鹽換熱器和降膜蒸發器， 效率高、能耗低，屬于高效節能設備，符合《江蘇省化學工業發展規劃（2016-2020 年）》的發展方向。

（3）各行業對換熱器的需求將保持穩定增長態勢

雖然近年來新能源領域發展迅速，但新能源在短期內尚不能完全替代傳統 的石化能源。目前，煉油及石油化工行業仍然是換熱器最主要的應用領域，約 占換熱器 30%的市場份額。煉油及石油化工生產中幾乎所有的工藝過程都有加 熱、冷卻或冷凝過程，都需要用到換熱器。 電力和冶金兩大行業所需的換熱器約占換熱器市場 16%的份額。由于城市 集中供熱中心二次熱交換器、制冷空調蒸發器冷凝器的大量應用，集中供暖和 制冷空調行業約占換熱器行業 8%的市場份額。

船舶行業應用大量的中央冷卻器 等換熱設備，約占換熱器行業 8%的市場份額。機械行業在汽車、工程機械、農 業機械中應用大量的機油冷卻器、中冷器等換熱器，約占換熱器行業 8%的市場份額。此外，在食品、醫藥等領域，換熱器用量也較大。 另外，石油化工、能源電力、環境保護等行業仍然保持穩定增長，機械、 食品、制藥等行業對換熱器的需求仍在增加，高效換熱器逐漸替代換熱效率較 低的普通換熱器，我國換熱器行業在未來一段時期內將保持穩定增長。

此外，多晶硅光伏項目、大型乙烯項目、大規模的核電站建設、大型風力 發電場的建設、大型環境保護工程的開工建設和海水淡化工程的日益成熟，都 將對換熱器產業產生巨大的需求拉動。

3、投資概算及投入方式

本項目的總投資為 41,777.64 萬元，其中建設投資為 39,690.84 萬元，鋪底 流動資金為 2,086.80 萬元。

4、產品方案

本項目的建設規模為年新增 12,000 噸高效換熱器（包括 5,000 噸高通量換熱 器（碳鋼換熱管）、2,000 噸高通量換熱器（銅鎳合金換熱管）和 5,000 噸油鹽 換熱器）生產能力。

5、工藝流程和技術方案

（1）工藝流程

換熱壓力容器工藝流程圖

（2）所取得的核心技術

本項目所涉及到的核心技術包括高效換熱管的制造技術、大型折流圈防變形 技術、光熱發電裝置中的高效傳熱技術、大型折流桿換熱器管束組裝技術、螺旋 折流板的加工技術、換熱管與管板純脹接技術、成套裝備的集成裝配技術和雙相 鋼和有色金屬的成型與焊接技術等。目前，公司已經掌握了上述全部核心技術，具體如下表所示：

另外，公司在本項目領域還擁有“基管表面帶有凹槽的固定管板換熱器”、 “換熱管表面帶有燒結層的固定管板換熱器”和“新型換熱器”等實用新型技術 專利。

6、建設方案和設備方案

（1）項目建設方案

本項目建設場地位于無錫市濱湖區胡埭工業安置西拓區振胡路，項目用地面 積 119.96 畝。根據廠區規劃布置和生產工藝方案要求，本項目擬新建主要建筑 物 8 座，新建建筑面積 55,248M2，其中新建生產類建筑面積 43,152M2。

（2）主要設備選擇

項目購置的設備主要有生產設備和公輔系統設備，共計 486 臺（套），其中 生產設備 476 臺（套），公輔系統設備 10 套。本項目新增設備情況如下表所示：

7、主要原材料、輔助材料及燃料的供應情況

本項目主要生產高通量換熱器和油鹽換熱器，所需的原材料主要為不銹鋼 板、碳鋼板、特材、碳鋼換熱管、銅鎳合金換熱管和鍛件等；輔材主要為焊材、 螺栓螺母等五金件、緊固件和墊片等。公司與供應商建立了良好的合作關系，原、 輔材料供應具有可靠保障。 本項目生產所需燃料動力包括電、燃氣等，向當地政府或相關企事業單位采 購，供應充足。

8、項目環保情況

本項目投產后對環境的主要污染有廢水、固體廢棄物、廢氣及噪聲等方面。 廢水主要為生活污水，不產生工業廢水。廢氣污染源包括機加工過程中產生金屬 料粉塵、焊接工序產生的少量煙塵及廢氣。固體廢棄物主要包括危險固體廢棄物、一般固體廢棄物及生活垃圾，其中危險固體廢棄物主要包括廢機油、含廢機油的 廢抹布等，一般固體廢棄物包括生產過程中的廢金屬邊角料、包裝廢料及廠區產 生的生活垃圾等。

對此，公司將在項目建設期和項目運營期采取必要的環境保護 措施。截至簽署日，本項目已取得無錫市濱湖區環境保護局出具的 《準予行政許可決定書》（錫濱環評許準字[2019]64 號）。

9、項目主要經濟效益指標

本項目建設期 2 年，全部達產后（第 5 年及之后），可實現新增年產 12,000 噸高效換熱器（包括 5,000 噸高通量換熱器（碳鋼換熱管）、2,000 噸高通量換 熱器（銅鎳合金換熱管）和 5,000 噸油鹽換熱器）的生產能力，預計每年可新增 銷售收入 71,500 萬元，正常穩定年每年可新增凈利潤 13,615.55 萬元，項目投資 財務內部收益率為 26.63%（所得稅后），投資回收期為 5.39 年（所得稅后，含 建設期 2 年）。

10、項目選址及用地情況

本項目建設場地位于無錫市濱湖區胡埭工業安置西拓區振胡路，項目用地 面積 119.96 畝。土地為出讓方式取得，土地用途為工業用地。公司已經取得錫 濱國用（2015）第 009456 號土地使用權證書。

11、項目進展情況

2015 年 5 月 18 日，公司取得無錫市人民政府頒發的土地使用權證書（錫 濱國用（2015）第 009456 號），地址為胡埭工業安置西拓區振胡路。 公司于 2019 年 1 月 10 日取得無錫市濱湖區發展和改革局出具的《江蘇省 投資項目備案證》（濱湖發改備[2019]2 號）。

2019 年 4 月 9 日，無錫市濱湖區環境保護局出具《準予行政許可決定書》 （錫濱環評許準字[2019]64 號）。根據《中華人民共和國環境影響評價法》， 建設項目的環境影響評價文件自批準之日起超過五年，方決定該項目開工建設 的，其環境影響評價文件應當報原審批部門重新審核；原審批部門應當自收到 建設項目環境影響評價文件之日起十日內，將審核意見書面通知建設單位。

此報告為正式可研報告摘取部分，個性化定制請咨詢思瀚產業研究院。