競泰資本 4月7日，光熱發電板塊掀漲停潮，截至收盤，久盛電氣20%漲停，首航高科、西子潔能、三維化學、安彩高科漲停，萬訊自控、川潤股份、

競泰資本

4月7日，光熱發電板塊掀漲停潮，截至收盤，久盛電氣20%漲停，首航高科、西子潔能、三維化學、安彩高科漲停，萬訊自控、川潤股份、科遠智慧等股漲幅居前。

消息面上，近日國家能源局近期發布《國家能源局綜合司關于推動光熱發電規模化發展有關事項的通知》。

通知表示，要積極開展光熱規模化發展研究工作，結合沙漠、戈壁、荒漠地區新能源基地建設，盡快落地批光熱發電項目，并推動光熱發電規模化發展，力爭“十四五“期間，全國光熱發電每年新增開工規模達到300萬千瓦左右。

光熱發電相對傳統發電形式與光伏發電，具備電能質量優良、并網障礙低、可儲能調峰等優勢。根據IEA預測，中國光熱發電市場到2030年將達到29GW裝機，到2040年翻至88GW裝機，到2050年將達到118GW裝機，光熱裝機具有廣闊增長空間。

此外，通知還提到，光熱發電產業鏈長，可消化提升特種玻璃、鋼鐵、水泥、熔融鹽等傳統產業，還可帶動新材料、精密設備、智能控制等新興產業發展，光熱發電規模化開發利用將成為我國新能源產業新的增長點。


｜賽道新方向，光熱發展大幕正在徐徐拉開
光熱電站的本質是低成本的熱存儲。
光熱系統是通過聚光裝置來收集太陽能，并將其用于工業用熱或發電的儲能形式，其熱量易于長期保存、價格便宜，越來越受到市場的廣泛認可。

在設計之初，光熱電站定位于綠色氫和合成燃料的低成本供應商，但伴隨著光伏電站的大力推廣，光熱電站發展的新趨勢是與光伏電站混合建立，成為集光伏發電、光熱儲能為一體的光儲大基地。

光伏在白天可以提供廉價的電力，光熱則把熱量存儲在儲能設備中，并在夜間以電的形式釋放和輸送。其他混合式光伏/光熱設計包括在太陽高峰期間利用光伏產生的多余電力來進一步加熱位于同一地點的光熱熔融鹽系統。

國內塔式發電項目為主流。塔式熱發電是在大型光儲基地上建立多臺大型太陽能反射鏡，即定日鏡，并按照配套跟蹤裝置在定日鏡表面。其可以準確的將太陽光反射集中到一個高塔頂部的接收器上，接收器的聚光倍率可超過1000倍。


｜光熱電站的建設產業鏈長，對產業有較強的拉動力
從產業鏈角度來看，包括前期準備、基礎材料、光熱裝備制造、電站EPC、電站運營與電力輸配六大環節。

按照光熱電站的建設過程，可分為研發設計、系統集成、聚光、發電、吸熱、儲換熱五大環節。

其中，系統集成環節可再細分為集熱、儲熱、發電系統集成，聚光環節可再細分為超白玻璃（原片）、反射鏡、定日鏡、槽式聚光器、支架、跟蹤裝置等，發電環節需要蒸汽發生器、汽輪機、發電機、冷卻系統等，吸熱及儲換熱環節需用到吸熱器（塔式）/吸熱管（槽式）、熔鹽、熔鹽儲罐、電熱伴/加熱器、換熱器和保溫材料等。目前，雖然中國光熱發電產業鏈條完整，相較其它可再生能源，我國光熱發電行業起步晚、項目經驗不足，光熱發電項目的規劃與建設并未完全放開。作為一個處于發展初期的新興產業，光熱發電產業鏈的核心環節在于裝備制造和電站EPC。

光熱發電產業鏈及主要參與廠商：

從初始投資成本看，光熱發電站的單位千瓦投資成本在2.5萬-3.5萬元，是傳統煤電站的3-4倍、陸上風電的3-4倍、光伏電站的4-5倍，關鍵的太陽島和儲熱島固定投資分別占50%-60%、15%-20%，并且儲熱時間越長，投資成本越高。

從度電成本看，據業內估算，塔式光熱電站的度電成本在1元/千瓦時左右，相當于煤電的3-4倍、陸上風電的2.3倍、光伏發電的1.4-2倍。

降本提效是光熱發電的必經之路：根據塔式太陽能光熱發電站成本構成，影響成本電價的三個主要動因：產能規模化效應，運營維護成本和技術工藝進步及管理優化。預計在未來，光熱發電站成本電價可與燃煤火電站的電價相當，具有廣闊的應用前景和成長空間。


｜光熱發電產業處于起步階段，多家公司動作頻頻
光熱發電屬于資本、技術密集性產業，行業門檻高，國企及幾大電力集團因資金實力雄厚，且擁有火電站建設的成熟經驗，將會作為主要推動者和主導者進行光熱電站投資。

除此之外光熱發電項目的系統集成難度較大，對企業的技術水平和項目經驗要求高，而國內多數企業缺少大型光熱項目中的系統集成經驗，造成行業發展紅利向集成商的集中。

國內光熱發電產業鏈主要參與廠商包括首航高科（電站投資與EPC、空冷島）、三維化學（儲熱島EPC）、上海電氣（電站投資與EPC）、愛康科技（電站投資與EPC）、特變電工（電站投資與EPC）、金通靈（汽車輪機）、山東北辰（蒸汽發生器、換熱器）、金晶科技（反射鏡超白玻璃原片）、洛陽玻璃（反射鏡超白玻璃原片）、久立特材（光熱發電特種管材供應）等。

上市公司方面，安彩高科在22年12月表示已與國內100MW光熱發電項目達成合作；首航高科亦于12月多次公告稱聯合中標多個項目。

增量方面，目前，在各地政府公布的大型風電光伏基地項目、新能源市場化并網以及直流外送等項目名單中（不含企業正在運作或計劃建設的項目），共包含太陽能熱發電項目29個，范圍覆蓋新疆、青海、甘肅、吉林四省（區）。

優勢方面，光熱發電由于自帶儲能而具備調峰的功能，因此通過調峰運行，可增強電力系統消納可再生能源電力的能力，減少棄風、棄光造成的電力損失。

在選址方面，光熱發電建設的關鍵因素是太陽能資源，一般光熱電站的選址的最低年DNR（平均太陽法向直射輻照量）在1800kWh/m2以上，我國西藏西南部、青海北部、甘肅西北部、內蒙古北部、新疆東部的太陽能直射資源十分豐富。

成本方面，光熱發電的降本路徑也較為清晰，且降本速度超出預期。據招投標數據顯示，光熱投資已經從2021年以前22000~40000元/KW下降到了最新的16500~19000元/KW，下降速度較快。

隨著光伏、光熱投資成本快速下降，“光熱+光伏”發電系統將成為太陽熱能資源豐富的西北地區配儲的首要選擇。