1 行業現狀1.1  行業分析商用廚具領域公司成為獨角獸需具備以下解決痛點的能力：l  運用技術創新與原材料多層合理利用的方式來降低

1 行業現狀

1.1 行業分析

商用廚具領域公司成為獨角獸需具備以下解決痛點的能力：

l 運用技術創新與原材料多層合理利用的方式來降低經營成本，如商業廚具制造商引進智能機器或先進的大型機械設備取代人工，以期降低人工成本；商業廚具銷售渠道運用技術創新減少銷售人員及降低售后維護成本。

l 售后服務反應速度快和修復能力強，保證商用廚具作為生產工具穩定性。

l 獲取訂單能力強，可擴大生產及采購規模，保證主要產品的銷售流通。

l 商用廚具設備行業需要優良的整體工藝設計及較強的技術開發與整合能力。 生產流程干凈整潔，易清洗，設計簡約美觀。無需技術也能做出高品質的菜肴，對溫度管理精確。

l 形成自有品牌，商用廚具設備作為餐飲及相關領域內廣泛使用的電器設備，相比于其他設備其使用期限相對較 長(一般設計壽命5-8 年)，且為使用者日常經營過程中必不可少的組成部分，因此消費者在購買 時一般都比較謹慎，在無法區分各產品各項具體性能優劣的前提下，會將品牌作為購買決策的重要 依據之一。

1.2 行業價值鏈

1.2.1 商用廚具行業與上游行業之間的關系

行業產品生產使用的主要原材料包括兩類，一類是不銹鋼卷板、冷板、不銹鋼板、鋁錠、鎂 合金等金屬產品，另一類是電子元器件如電機。商用廚具的上游行業是金屬加工業和電子元器件制造業。

金屬上游原材料供應形勢分析：

根據中國特鋼企業協會不銹鋼分會數據顯示，2017年我國不銹鋼粗鋼產量、進出口量、表觀消費量的的具體數據如下：

1、不銹鋼粗鋼產量2577.37萬噸，同比增加116.54萬噸，增長了4.74%，其中：Cr-Ni鋼（300系）1342.06萬噸，同比增加104.37萬噸，增長8.43%，所占份額為52.07%，同比增長了1.78%；Cr鋼（400系）506.79萬噸，同比增加21.74萬噸，增長了4.48%，所占份額為19.66%，同比降低了0.05%；Cr-Mn鋼（200系，包括部分不符合國家標準的產品）718.32萬噸，同比減少了10.84萬噸，降低了1.49%，所占份額為27.87%，同比降低了1.76%。

2、進口不銹鋼115萬噸，同比增加41.2萬噸，增長55.83%；出口不銹鋼398.4萬噸，同比增加9.7萬噸，增長了2.5%。

3、不銹鋼表觀消費量1984.68萬噸，同比增加134.05萬噸，增長7.24%。

4、我國雙相不銹鋼產量創歷史新高，達到101959噸。

金屬上游原材料供應形勢分析：

SIA 公布的營 收數據和Semi 公布的供給端數據均基本延續了2017 年全年的趨勢，臺灣廠商2018 年1 月的營收數據也反應了類似的狀況。市場對于公司供給端的擴張有所 擔憂，短期看來還無法實質性改變供求格局。

1.2.2 商用廚具行業與下游行業之間的關系

商用出具設備產品廣泛應用于酒店、賓館、食品加工廠、團體食堂、餐廳、學校、部隊等場所。 商用廚具的下游行業主要為酒店、餐飲行業。酒店、餐飲業由于市場的剛性需求通常保持穩定，并與經濟發展水平呈正相關性。

下游行業趨勢數據：

1、餐飲業

根據國家統計局最新發布的數據，2017年我國餐飲業收入39644億元，同比增長10.7%，全年餐飲收入高于社會消費品零售額增長0.5個百分點。餐飲業整體朝著兩個方面發展，一種是特色、文化餐飲，滿足個性化、多元化、社交化的消費需求，一種是連鎖餐飲零售化、工廠化，滿足快速化、便捷化的消費需求。在線外賣市場保持高速增長。根據美團點評發布的數據，2017年中國在線外賣市場規模達到2046億元，增長23%，在線訂餐用戶規模達到3億人，同比增長18%。新餐飲成為行業創新主要驅動力。（轉自：人民日報）

2、酒店業

2017年第三季度，共有10065家星級飯店通過省級旅游主管部門審核，包括一星級飯店72家、二星級飯店1839家、三星級飯店4908家、四星級飯店2425家、五星級飯店821家。全國10065家星級飯店第三季度的營業收入合計538.08億元，其中餐飲收入為206.03億元，占營業收入的38.29%;客房收入為262.42億元，占營業收入的48.77%。（轉自中商產業研究院：2017年第三季度全國星級飯店統計公報）

1.3 行業現狀

l 截至2016年底，中國商用廚具廠商有1,000 多家，而具備一定競爭規模的生產企業不到50 家，其余均為規模較小的拼裝工廠，行業品牌集中 度很低，大多數企業的產品結構單一，產品種類不全，不具備自主品牌和核心技術，缺乏綜合競爭 實力。（根據慧聰網《中國商用廚具市場研究》資料顯示）

l 目前，商用廚具設備行業主要包括五大類產品:第一類是商用食品機械類產品，主要用于對食品的加工，品種種類非常多，應用范圍非常廣泛，包括的產品有切菜機、糖果機、灌裝機、綠豆糕 機、殺菌鍋、啤酒設備、豆腐機、食品攪拌機、絞肉機、雙動和面機、壓面機、面食機、切肉機、 摸漿機、拌餡機、漿渣分離機、鋸骨機、食品切碎機等;第二類是商用廚具類產品，主要是對食品 的烹調蒸煮、食物的存儲、智能保溫等功能，產品種類也非常多，主要有中餐炒爐、西餐爐灶、組 合智能蒸柜、烤箱、萬能蒸烤箱、電子暖湯鍋、電湯池、果汁鼎、咖啡鼎、油炸爐、電磁爐等;第 三類是洗滌設備，主要產品是商用洗碗機等;第四類是制冷保鮮類產品，主要產品有冷藏柜、冷凍 柜、保鮮柜等，第五類是調理臺類產品，主要有不銹鋼份盤、櫥架、櫥柜、物料架、調理臺等產品。 上述產品主要應用于餐飲、酒店、大型食堂中，公司目前生產銷售的主要產品是食品加工、調理、 烹調蒸煮類產品，未來公司將逐步擴大自己的產品線，完善產品結構。（摘自華龍證券商用廚具行業研究）

2 行業玩家

2.1 商用廚具項目

2.1.1 廚芯（北京）

2.1.1.1 公司簡介

廚芯，是一家通過給連鎖餐飲品牌門店提供智能洗碗機、物聯網工具等軟硬件設備，切入商業廚房領域的公司。其業務模式是給大型連鎖餐廳提供性價比較高的智能洗碗機及其他配套的租賃服務，將洗碗流程標準且高效化。創業早期階段公司引入了很多第三方品牌的洗碗機。公司自17年初開始研發“廚芯”自主品牌，通過將人工智能、數據監控引入餐具清潔場景，區別手工洗碗單一低效的流程，將“高壓祛漬、立體沖洗、智溫消毒、全維催干”融為一個環節，一分鐘完成清洗消毒催干流程，餐具即洗即用，大大提升效率，保障清潔衛生。

團隊介紹（摘自廚芯官網）：

輪次

事件時間

交易金額

投資機構

A輪

2017-12-13

近億人民幣

源碼資本

真格基金

天使輪

2016-10-14

數百萬人民幣

源碼資本

2.1.1.2 產品介紹

洗碗機核心功能及優勢：

1、“清洗消毒催干”為一體

具有“清洗消毒催干”為一體的多功能且聯網的智能機器，一分鐘完成清洗消毒催干流程，餐具即洗即用。

2、助力掀蓋智能感應 安全操控

采用“助力掀蓋智能感應”設計，掀蓋不費力，可輕松操作；關蓋洗碗時通過智能感應作用，可以預防非正常掀蓋時出現的安全隱患；同時站立即可完成洗碗流程，既簡單又安全，符合人體工程學。

3、主流尺寸 合理布局空間

將機械工程學與構造學完美結合，使機器尺寸變得最適中；從而讓后廚空間得到最合理的布局

4、先進的售后服務

IoT的應用使廚芯智能洗碗機可以不斷改善各項功能。與此同時，遠程診斷和工程師上門例檢也使您不必頻繁主動報修服務中心。在少數主動報修的情況下，我們的工程師也會火速上門完成現場服務，可能只需您等待幾道佳肴烹飪的時間。

5、桔云遠程診斷應急服務

我們的洗碗機與智能云臺——桔云實時保持互聯

桔云集合了大量的服務數據，可實現遠程對終端機器故障識別和解決問題

完成整個應急服務通常只需幾秒，相當于終端常駐一位隱形智慧工程師。

配件：

1、高規格專用清洗劑

商用洗碗機專用強堿性洗滌劑，乳化、分解油污速度快，去污力強

· 專為商用洗碗機配制的強堿性洗滌劑

· 良好的乳化去污能力，有效地洗去食物殘渣，污漬及油脂

· 精選的低泡表面活性劑，清潔力強，過水容易，適合任何水質

· 通過專用分配器自動加入洗碗機

· 適用陶瓷、密胺、玻璃、不銹鋼等餐具材質

2、高規格專用催干劑

洗碗機專用濃縮液體催干劑，由多種進口表面活性劑復配而成

· 催干劑用于洗碗機最后漂洗階段

· 降低餐具與水之間的表面張力，形成水膜，有利于水分快速蒸發

· 促進餐具快速干燥且不留下水分的斑紋

· 內含光亮劑成分，使餐具更清澈、光亮

· 通過專用分配器自動加入洗碗機

· 適用陶瓷、密胺、玻璃、不銹鋼等餐具材質

3、高規格專用分配器

商用洗碗機準確注入清洗劑、催干劑等化學藥劑的一種方便輕巧的裝置

· 洗碗機分配器是商用洗碗機準確適量注入洗滌劑、催干劑等化學藥劑的一種方便輕巧的裝置

· 適用于各種不同品牌，不同機型的商用洗碗機

· 防水電腦版、帶探頭模式、防水性優越、性能更穩定

4、高規格專用洗碗筐

商用洗碗機尺寸完美匹配的專用洗碗筐，適用各種型號的商用洗碗機

· 揭蓋式洗碗機、通道式洗碗機配套洗碗筐

· 適用于市場所有主流品牌的商用洗碗機

· 齒筐規格64齒、平筐無齒

· 聚丙烯塑料，環保，耐磨，耐高溫的材質

· 適用陶瓷、密胺、玻璃、不銹鋼等餐具材質

2.1.1.3 運營數據

截至2018年7月底，累計服務餐飲品牌超過700個。客戶包括呷哺呷哺、井格、和合谷、田老師紅燒肉、大鴨梨、漢拿山等知名餐飲品牌和渝是乎、江邊城外、聚點串吧、很久以前等新銳餐飲品牌。服務客戶包括快餐、自助、火鍋、燒烤、海鮮、西餐、日韓料理等全部餐飲種類。（摘自廚芯官網）

2.1.2 樂創（廣東/佛山）

2.1.2.1 公司簡介

佛山市順德區韓泰電器有限公司（電商企業:佛山市樂創網絡科技有限公司, 商用制造企業：廣東樂創電器有限公司）成立于2006年 ，10年來一直從事研發、生產、銷售：家用廚電、商用廚電、養生電器等產品, 產品主銷出口（分別有、歐盟各國、俄羅斯、印度、澳州、美國等）。

2.1.2.2 產品介紹

（摘自樂創阿里巴巴店鋪）

2.1.2.3 運營數據

長期保持OEM合作關系,2015年產銷超過100萬臺。樂創品牌在天貓月銷售額已連續24個月品牌排名提升，目前廚房電器前20位。線上樂創專賣店近60家。

2.1.3 Winnow Solutions（英國/倫敦）

2.1.3.1 公司簡介

Winnow開發的智能廚房科技能幫助商業化廚房減少食物浪費。Winnow的目標就是為酒店餐飲行業提供一種技術，通過讓商業化廚房變得更加智能，降低他們的食物浪費。通過Winnow Waste Monitor，加上配套的平板電腦應用程序，廚房員工能輕松地記錄下哪些食物被浪費了。這些數據會被上傳到云端，并通過Winnow的算法進行分析，以減少食物浪費。

輪次

事件時間

交易金額

投資機構

B輪

2017-10-23

740萬美元

Circularity Capital

Mustard Seed

D-Ax Corporate Venture Capital

債權融資

2017-02-06

未披露

R/GA Ventures

A輪

2016-01-20

330萬美元

RECAPEX

Mustard Seed

D-Ax Corporate Venture Capital

戰略融資

2015-11-02

未披露

Pitch@Palace

戰略融資

2014-12-29

23.6萬美元

未披露

天使輪

2013-09-06

未披露

Seedcamp

2.1.3.2 產品介紹

官網: http://www.winnowsolutions.com

Winnow customers typically save 3-8 % on food cost. Sites using Winnow can expect an ROI of 2x to 10x.

The initial pilot at Sofitel Bangkok Sukhumvit significantly reduced waste, after 15 weeks of operation Sofitel already achieved great results:

· Average waste by value is down by 50% from the start point

· This would lead to $60,000 estimated annual savings per year（摘自Winnow官網）

2.1.3.3 運營數據

合作企業（摘自Winnow官網）：

2.1.4 北魚信息（廣東/深圳）

2.1.4.1 公司簡介

深圳北魚信息科技有限公司是一家專注于智慧廚房產品、智能硬件產品、智能物聯產品研究、開發、生產及銷售的高科技企業，總部及研發基地設立于深圳南山軟件產業基地。公司自成立以來，始終堅持以人為本、誠信立業的經營原則，薈萃業界精英，將國外先進的信息技術、管理方法及企業經驗與柜內企業的具體實際相結合，為企業提供全方位的智能產品升級解決方案，幫助企業打造智能生態系統，利用智能化的新技術、新交互、新體驗使企業的產品在激烈的市場競爭中始終保持競爭力。

輪次

事件時間

交易金額

投資機構

天使輪

2017-04-24

未披露

德乾投資

2.1.4.2 產品介紹

未上線

2.1.4.3 運營數據

未上線

2.2 商用廚具流通項目

2.2.1 集餐廚（吉林/長春）

2.2.1.1 公司簡介

集餐廚直賣網是一個商用餐廚具領域的垂直B2B電商平臺，是以中小餐飲企業為目標市場，以商用餐廚具及快速消耗品為市場切入點，為餐飲企業提供餐廚具設備、快速消耗品、餐廚具二手商品交易、金融服務、餐飲供應鏈服務的電商平臺。通過電商和實體的滲透融合，實現商用餐廚具一站式采購到手。

輪次

事件時間

交易金額

交易對手

Pre-A輪

2017-12-13

數千萬人民幣

梅花創投

和財基金

星瀚資本

銀都股份

天使輪

2017-08-09

1200萬人民幣

安芙蘭資本

2.2.1.2 產品介紹

產品主流程使用較為流暢，滿足基礎購買需求，底層產品功能基本支持。有簡單的運營工具如優惠券、砍價功能。砍價功能入口較深且無開放砍價產品。

新人券禮包起用金額及滿減金額較低，可用金額在200元或300元，滿減金額2元、20元30元，可見目前客單價較低且產品毛利較低無法支持大額度滿減券。根據首頁推薦商品前三位為紙巾類，推測目前帶動單量主要產品為低單價商品。

推薦分類中4/7為低單價商品。一級分類中低價高頻產品分類有： 廚房用品、餐飲用品、一次性用品、清潔用品；高價低頻產品分類有：餐廳設備、美團收銀。

2.2.1.3 運營數據

據集餐廚聯合創始人周當當介紹，當前集餐廚已搭建起網站、微商城、微信公眾平臺、小程序等多個電商場景，建立線下實體體驗店超過300家，銷售收入連續10個月超過40%以上增長。（轉自獵云網）

2.2.2 廚娘商城（山東/嶗山）

2.2.2.1 公司簡介

廚娘商城是一個廚房生態B2C垂直電商平臺，為用戶提供廚房用具、廚房食材、廚房電器等商品。

輪次

事件時間

交易金額

投資機構

天使輪

2016-11-01

800萬人民幣

未披露

2.2.2.2 產品介紹

官網：http://www.cooknell.cn

2.2.2.3 運營數據

無公開數據

2.2.3 您放心商用維保平臺（廣東/中山）

2.2.3.1 公司簡介

平臺專注上游廠家保內售后維修服務以及終端用戶保外售后維保服務，通過整合全國線下維修網點和建立自有服務團隊實現“標準化、專業化、系統化、規范化”售后服務，通過O2O高效整合的手段實現善用餐飲設備售后領域的變革。

2.2.3.2 產品介紹

在58、大眾點評等生活服務類平臺上提供聯系方式進行預約。

2.2.3.3 運營數據

無

2.3 使用商用廚具餐飲項目

2.3.1 真功夫（廣東/廣州）

2.3.1.1 公司簡介

真功夫餐飲管理有限公司，于1990年創立，直營店數量較多及規模較大，是中國具有影響力的快餐品牌之一。

輪次

事件時間

交易金額

交易對手

戰略融資

NaN-aN-aN

3億人民幣

今日資本

2.3.1.2 產品介紹

真功夫主要是以蒸菜為主。分店出品的菜絕大部分已經在后勤基地切好配好料腌好或者煮熟或者烤熟等，有半成品，也有成品。這些都經過速凍到零下十八度，在通過冷藏車運輸到各分店。分店只需要蒸一下或者炒或者水里煮一下就可以進行上菜。

2.3.1.3 運營數據

25年來，真功夫創建了中式快餐三大標準運營體系—后勤生產標準化、烹制設備標準化、餐廳操作標準化，在品質、服務、清潔三個方向，全面與國際標準接軌。

真功夫致 力于成為“全球中式快餐第一品牌”，目標走出國門，將中式快餐店開到世界主要城市，為全球顧客提供 營養美味的中式食品，向全世界傳播中國的健康飲食文化。按真功夫發展遠期規劃，至2030年，真功夫全 球門店總數將達到20000家，年度營業收入超過1500億元，與麥當勞、肯德基在全球范圍內并駕齊驅，成 為全球中式快餐第一品牌

2.3.2 輕餐飲-芯易科技（北京）

2.3.2.1 公司簡介

輕餐飲專注為連鎖快餐企業提供一體化智慧解決方案，打造以訂單為中心的全流程管理系統，整合收銀、外賣、后廚、采購、培訓、會員管理等全環節，打破餐飲軟件條塊分割的低效狀態，降低損耗。

輪次

事件時間

交易金額

交易對手

戰略融資

2017-11-02

數千萬人民幣

百福控股

天使輪

2016-08-31

數百萬人民幣

知初資本

2.3.2.2 產品介紹

連鎖餐飲服務系統：

2.3.2.3 運營數據

合作商家（摘自芯易官網）：

運營里程碑：

2.4 商用廚具材料供應商項目

2.4.1 中原特鋼（河南/濟源）

2.4.1.1 公司簡介

中原特鋼股份有限公司是一家重型機械制造企業,公司主要從事工業專用裝備及大型特殊鋼精鍛件的研發、生產、銷售和服務,公司主要產品包含:(1)工業專用裝備:主要產品包括石油鉆具、限動芯棒、鑄管模等,用于石油鉆采、無縫鋼管生產、球墨鑄鐵管生產等工業裝備領域.(2)大型特殊鋼精鍛件:主要產品包括冶金軋輥、連鑄輥、汽輪機電機軸、大規格模具鋼等定制精鍛件與機械加工件產品,用于石油、電力、船舶、冶金、機械等重大裝備制造領域.

輪次

事件時間

交易金額

交易對手

戰略融資

2016-03-31

未披露

南方資產

IPO上市

2010-06-03

7.11億人民幣

公開發行

2.4.1.2 產品介紹

部分相關產品展示：

2.4.1.3 運營數據

2017 年1~6 月份，公司實現營業收入50,889.19 萬元，同比增加6.84%;營業利 潤、利潤總額分別為-10,230.20 萬元、-9,955.62 萬元，同比分別下降58.31%、104.15%。 報告期內，隨著高潔凈鋼項目的投入，公司營業收入同比小幅上升。但由于市場競 爭激烈、高潔凈鋼項目尚未完全達到預期、主要原材料采購價格同比漲幅較大，產品成 本上升毛利下降較多，同時財務費用同比增加和政府補助同比減少較多，導致公司業績同比降幅較大。（轉自：中原特鋼股份有限公司2017 年半年度業績快報）